미국 주식 시장에서 데이 트레이딩과 스캘핑: 방법과 성과

데이 트레이딩(day trading)과 스캘핑(scalping)은 미국 주식 시장에서 인기 있는 단기 트레이딩 기법으로, 각각의 전략, 도구, 위험도가 다릅니다. 아래는 두 방법에 대한 개요와 실제 성과, 주요 고려사항을 정리한 내용입니다.

데이 트레이딩: 핵심 방법

• 추세 추종(Trend Following): 가격이 오를 때 매수, 내릴 때 매도(공매도)하며 추세가 계속될 것으로 가정합니다.
• 역추세(Contrarian Trading): 가격이 급등할 때 매도, 급락할 때 매수하여 반전(추세 전환)을 노립니다.
• 뉴스 기반 트레이딩: 뉴스, 실적 발표, 경제 지표 등 이벤트 후의 변동성을 활용합니다.
• 스윙 트레이딩(단기): 보통 며칠간 포지션을 유지하지만, 일부 데이 트레이더는 유사한 분석을 하루에도 적용합니다.
• 스캘핑: 데이 트레이딩의 한 종류로, 매우 짧은 시간에 소액 이익을 반복적으로 실현합니다(아래 참고).
• 기술적 분석이 거의 모든 데이 트레이딩 전략의 핵심이며, 이동평균선, MACD, VWAP, 거래량 패턴 등 다양한 지표로 진입과 청산 시점을 결정합니다.

실제 데이 트레이딩 예시

스캘핑: 기법과 도구

주요 스캘핑 방법

• 마켓 메이킹: 호가창 양쪽에 매수/매도 주문을 내고 매수-매도 스프레드 차익을 노립니다.
• 돌파 스캘핑: 주요 지지/저항선 돌파 시 거래량 증가를 확인하고 진입합니다.
• 모멘텀 스캘핑: 강한 가격 움직임 방향으로 진입, 이동평균선, RSI, MACD 등 활용.
• 평균 회귀: 과도한 변동 후 가격이 평균으로 되돌아갈 것을 노리는 전략(볼린저 밴드 등 활용).
• 뉴스 기반 스캘핑: 뉴스/실적 발표 직후의 변동성에서 이익을 노립니다.

실제 스캘핑 예시

성과 및 성공률

전반적 결과

• 낮은 성공률: 6개월 이상 꾸준히 수익을 내는 데이 트레이더는 전체의 약 1~13%에 불과합니다. 1년 내 85% 이상이 실패합니다.
• 수익성: 연구에 따라 3~20%만이 돈을 벌지만, 실제로는 하위 구간(3~5%)에 집중됩니다.
• 위험-보상: 성공한 트레이더는 최소 1:3 이상의 리스크-리워드 비율을 지키지만, 초보자는 종종 손실 위험이 더 큽니다.
• 이탈률: 신규 데이 트레이더의 40%가 첫 달에 그만두고, 3년 후에는 13%만 남습니다.

스캘핑 성과

• 높은 승률, 큰 손실 위험: 스캘퍼는 87.5% 등 높은 승률을 기록하기도 하지만, 몇 번의 큰 손실이 작은 이익을 모두 날릴 수 있습니다.
• 수익 예시: 일부 스캘퍼는 하루 500~700달러 수익을 올리기도 하지만, 이는 큰 자본과 엄격한 손절이 필수입니다.
• 시장 선택: 스캘핑은 유동성이 높은 종목(예: SPY, 나스닥 주식, 선물, 옵션)에서 가장 활발합니다.

통계 요약

• 개인 데이 트레이더의 97%는 꾸준히 손실을 봅니다.
• 데이 트레이더 중 최저임금 이상을 버는 비율은 17%에 불과합니다.
• 일부 연구에서는 여성 트레이더가 남성보다 평균 수익률이 약간 더 높게 나타나기도 했습니다.

핵심 요약 및 주의사항

• 규율과 리스크 관리: 꾸준한 수익은 매우 드물며, 손절 및 목표가 설정 등 엄격한 리스크 관리가 필수입니다.
• 자본 요건: 데이 트레이딩·스캘핑 모두 의미 있는 수익을 내려면 상당한 자본이 필요합니다.
• 감정 관리: 빠른 의사결정과 반복적 거래로 인해 심리적 부담이 크며, 충동적 실수로 이어질 수 있습니다.
• 시장 환경: 한 시장 환경에서 통하던 전략도 다른 환경에서는 실패할 수 있으므로, 유연성과 지속적 학습이 중요합니다.

"데이 트레이딩은 소수에게만 수익을 안겨줄 수 있지만, 데이터에 따르면 대부분의 트레이더는 돈을 잃습니다... 돈을 버는 데이 트레이더는 약 3~20%에 불과합니다. 하지만 이 20%는 닷컴 버블 시기 등 특정 시점의 결과일 수 있습니다. 실제로는 95%가 손실을 본다고 보는 것이 타당합니다." 

요약

데이 트레이딩과 스캘핑은 소수의 숙련되고 규율 있는 트레이더에게만 수익을 줄 수 있으며, 대다수는 빠르게 자본을 잃는 경우가 많습니다. 성공을 위해서는 철저한 전략 개발, 엄격한 리스크 관리, 시장 변화에 대한 유연성이 필수입니다.