중국의 추격에도 2025년 투자할만한 한국 산업 분야

참고자료

멈출 수 없는 중국 과생산, 한국경제 다시 위기입니다 (한동대학교 김학주 교수)

언더스탠딩 : 세상의 모든 지식

https://youtu.be/h2bR8DY3R-o?si=6XvTtanqyInG3_u1

미국이 다시 자국에서 반도체를 생산하려는 이유

과거 미국에서 개발된 반도체칩은 후공정 비용 절감을 위해 일본, 한국, 대만으로 옮겨갔다.

반도체는 설계기술 뿐만 아니라 제조기술, 소재기술도 중요하다.

만약 삼성전자가 새로운 소재 그래핀으로 반도체를 만드는 기술 개발에 성공하면 미국이 삼성에 끌려다니게 된다. 그래서 미국은 반도체 기업을 자국에서 생산하도록 만들고 있다.

그래핀

'꿈의 소재' 그래핀 데뷔 20년… 이젠 상용화로 가나

https://www.chosun.com/economy/science/2024/11/14/SEHTKXF3TVHTZEWL6OCRLZK26Q/

지금 삼성전자는 위기를 겪고 있지 않은가

중국이 반도체 기술을 따라잡고 있으나 메모리보다는 비메모리에 집중할 가능성이 크다. 

메모리 분야는 미국의 장비 규제 때문에 어렵고, 비메모리보다 부가가치가 낮다.

마이크론이 삼성전자를 따라잡을 것인가?

미국에 인력이 부족하고, 한국산 소재, 부품, 장비를 많이 쓴다.

메모리 수요가 폭발적으로 늘고 있어서 삼성전자 주가 하락은 언더슈팅한 것으로 본다.

중국의 추격으로 위기에 빠진 한국 산업에서 투자할 수 있는 주식

원화 절하는 불보듯 뻔한 것 같다.

원하 절하의 수혜를 보는 곳

조선업

선박 연료가 석유에서 암모니아로 바뀌고 있고, 한국 선박 엔진이 중국산보다 확실히 차별화되어 있다.

LNG선은 -163도를 유지해야 한다. 프랑스 GTT에서 특허를 가지고 있는데 한국에서 독자 기술 보유.

프랑스 GTT

https://ko.wikipedia.org/wiki/가즈트랑스포르&테크니가즈

[단독]LNG선박 뒤처진 中, 세계 1위 韓 국가핵심기술 빼갔다

https://www.donga.com/news/Economy/article/all/20240904/126833983/2

LNG-수소극저온시스템연구센터 “K-조선해양 차세대 미래 기술 선도”

https://www.etnews.com/20241205000122

미국의 북극항로 해저 히토류 개발 -> 한국산 쇄빙선, 탐사선

삼성전자 주가는 어떻게 될 것인가

기관들은 삼성전자 손절매에 걸림. PBR 1배 미만으로 바닥이다.  

트럼프의 관세 공약으로 인한 공포감으로 삼성전자 주가 하락.

코로나 시기 보조금으로 구매가 폭증했던 IT 제품의 교체 주기가 왔다.

전자제품에 인공지능이 탑재되어 교체될 것이다.

로보틱스가 발전할 수록 삼성전자의 가전이 두각을 나타낼 수 있다.

미중 갈등으로 중국과 경쟁을 하지 않고, 미국의 하이테크와 직결되어 있다.

주가순자산비율(PBR)

https://brunch.co.kr/@thecapitalist/63

K뷰티

중국과 경쟁하지 않는 방어주.

중국에서 쫒겨났지만 미국, 유럽에서 인기.

경기가 나쁠 수록 색조화장 증가.

노인들 면역이 떨어지면 체온이 증가, 면역이 정상세포를 공격해서 염증 발생 ▶ 피부가 안 좋아짐 ▶ 기능성 화장품 수요 증가

회사채 할인 발행

금융경색 ▶ 회사채 할인 발행 ▶ 시세차익은 세금상 유리하다